首页 财经新闻正文

私募千亿巨头如今只剩百亿市值 九鼎集团三季度亏3亿

财经新闻 2019-10-09 3 财经新闻

10月27日,在新三板上市的九鼎集团公布了第三季度财务业绩。财务结果显示,报告期内,九鼎集团对母公司的净利润约为-3.07亿元,同比下降351.18%。

从财务业绩来看,九鼎集团报告期营业总收入为25.33亿元,较去年同期的19.29亿元增长31.31%。但保费收入和投资收入对总收入的贡献分别为12.7亿元和9,450亿元,同比增长。

因此,九鼎集团的亏损不是收入问题,而是成本问题。财务结果显示,在报告期内,九鼎集团的总运营成本从去年的17.78亿元增加到今年的28.15亿元。

其中,财政支出从去年的7190万元大幅增加到今年的5.74亿元,仅这一项就增加了5亿元,比上年增长了7倍。此外,手续费和佣金、净保险准备金、业务和管理费均增加1亿元以上。

财务费用是指企业在生产经营过程中为筹集资金而发生的筹资费用。结合今年一级市场融资困难的环境和今年九鼎持续的负面趋势,可以看出,资本成本上升已经成为九鼎集团第三季度运营成本上升甚至亏损的主要原因。

值得注意的是,第三季度保费收入对九鼎集团总收入的贡献率达到50%,而上半年九鼎集团总收入为47.31亿元,其富通保险(Fortis Insurance)总收入达到32.25亿元,占比接近70%,远非其私募巨头的地位。

事实上,从九鼎集团上市公司九鼎投资披露的第三季度私募股权投资业务中,我们可以看到九鼎目前的财务困境。

10月22日,九鼎投资发布简报称,报告期内公司管理的新增实收资金仅为8800万元。换句话说,今年第三季度,管理规模超过300亿的体育巨头仅筹集了8800万元,低于去年同期的6.02亿元。

简报还显示,今年前三季度,新增投资额最高的基金为17.46亿元,新增投资额为15.41亿元。也就是说,如果未来九大投资在筹集资金方面仍然没有改善,或者面临“没有米可入锅”的困境。

今年第三季度,九鼎投资增加了5个完全退出的项目。在前三个季度,12个项目被完全撤回。目前,已上市的8个项目也正在退出,涉及荣泰卫生、黄婷国际、新天然气等。10月8日,九鼎投资还宣布,计划以1960万元的价格转让保利防务40%的股权。

股权质押已成为九大领先投融资公司的另一种方式。今年,九鼎投资股权质押的频率和比例远高于往年。据Wind数据和公告,截至10月26日,九鼎投资累计质押率超过70%,其中控股股东中江集团累计质押率达到99.12%。

8月29日和9月15日,九鼎集团发布两项股权质押公告,显示其股东九鼎投资分别向浙商银行北方分行和长安国际信托质押2亿股和10亿股,申请融资提供质押担保,融资金额分别为1.536亿元和15亿元。

数据显示,除2017年和2018年初上市的两家公司外,九鼎投资目前成功上市的项目数为0。

九鼎投资(Jiuding Investment)在此前的2018年半年度报告中提到,《资本管理新规定》已于上半年生效,由原金融机构管理的基金投资私募股权产品的方式有可能受到限制,从而影响公司新发行基金与金融机构的合作。

然而,自今年年初以来,风投/私募股权基金负责人完成大规模融资的消息也屡见不鲜。业内人士普遍表示,一级市场的融资表现出“28分化”的马太效应,融资困难更多发生在中小机构。对于像九鼎这样的体育巨头来说,筹集资金的困难应该不是一个大问题。

也许,目前九家领先公司的财务困难更多地源于它们自身的问题。今年3月,九鼎集团停牌1000多天,跌幅达三分之二,随后有消息称,该集团因涉嫌违法违规被中国证监会调查。与此同时,九鼎集团及其董事长吴钢和董王米梁也采取了自律措施。财新网3月份报道称,中国证监会的调查包括“涉嫌使用体外资金为输血系统的资金链融资”。

9月27日,九鼎集团收到中国证监会关于行政监管的警告函,因为它没有将实际控制私募股权基金的苏州德胜九鼎和北京夏柒九鼎纳入合并财务。

同一天,九鼎集团的九州证券承认其拖欠了2.9亿英镑的信托计划。当天上午,九鼎集团董事、九州证券前董事长吴强被投资者包围,涉嫌开车伤害投资者并离开。九州证券发布公告称,网上碰撞与事实严重不符。

9月30日,九鼎集团旗下私募股权子公司九鼎投资有限公司的子公司黔头医药遭遇监管质询。中国证监会的反馈直接指向九鼎及其六只投资基金,它们总共持有千头制药12.8%的股份。

2014年4月23日,九鼎集团在新三板上市,迅速成为新三板的第一股,市值1000亿元。2015年,九鼎集团也在行业内发起了轰动性的100亿元固定增长,股价高达45元/股。如今,这家前私募股权巨头的市值仅为114亿元,股价低至每股0.76元。

版权声明

本文仅代表作者观点,不代表本站立场。
本文系作者授权发表,未经许可,不得转载。