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前三季券商ABS承销排行出炉 中金光大跃升,德邦受冲击最大

财经新闻 2019-10-06 9 财经新闻

在新的资本管理条例下,资产支持型证券市场没有受到明显影响,发行规模和数量仍在稳步增长。自今年年初以来,监管力度加大,首次公开发行(IPO)力度加大。证券公司和投资银行正在寻求新的突破。被视为蓝色海洋的防抱死制动系统已成为焦点。

然而,越来越多的券商涉足资产证券化业务,尤其是领先券商,给邦德证券等资产证券化业务的初创企业带来了巨大冲击。

风数据显示,2018年前三季度,全市场共发行533个项目,发行量1208.3亿元,比去年同期(8730亿元)增长38.4%,市场存量2198.9亿元。

证券商方面,2018年前三季度,资产支持证券的前五大承销商是招商证券、中信证券、CICC、光大证券和中信建投证券。

其中,招商证券以承销金额1480.5亿元获得第一名。中信证券以92个项目排名第二,承销金额为1401.1亿元。CICC以855.6亿元排名第二。

“今年,市场波动加剧,首次公开发行收紧,证券公司的投资银行业务受到影响。需要找到新的突破,资产支持型证券业务是其中一个选择。”被采访机构成员对国际金融新闻记者的分析。

“领先的证券公司越来越关注资产支持型证券,这也反映了该行业的紧张。过去,像CICC这样的大型证券公司可能对投资银行领域的资产支持型证券不太感兴趣,但在市场萧条、突破传统业务的困难和考试压力下,一些小订单也开始出现。”这些人说。

今年前三个季度,德邦证券在拥有23个项目和405亿元人民币的证券公司中仅排名第八,较去年同期下降了7位。

根据天丰证券自2015年以来对企业资产支持型证券计划经理的排名(按发行总量排序),邦德证券在2015年没有进入前10名,但在2016年跃升至行业榜首,并在2017年继续名列前茅。

“邦德速度”不能脱离资产支持证券承销的支持。可以说,资产证券化是德邦证券承销的绝对主力军。2017年,在邦德证券2739.38亿元债券承销总额中,ABS承销2566.26亿元,占比93.68%。

“该公司在资产支持型证券业务上的优势,尤其是在以消费金融为代表的小额贷款资产支持型证券领域,是由于先进的布局、技术支持、研究能力以及整个资产支持型证券业务链的构建,”邦德证券相关负责人对《国际金融新闻》记者表示。

2018年前三季度企业资产证券化计划经理排名显示,德邦证券(Debon Securities)从榜首跌至第三,让位于信达证券和华泰证券资产管理,尽管其总发行额超过400亿元人民币。

根据基础资产承销的排名,德邦证券在应收账款资产证券化承销和企业债权资产证券化承销的排名上经历了不同程度的下降。然而,德邦证券(Debon Securities)在小额贷款资产证券化承销业务中排名第一,承销总额为19只债券,368亿元人民币。

“新的资产管理法规封锁了渠道业务,监管力度加大,合规性增强。越来越多的证券交易商押注于蓝海资产证券化。这块蛋糕的总量并没有增加多少,但分享蛋糕的人数肯定会影响到原有的产业优势持有者。”上海的一名证券交易商告诉《国际金融新闻》记者。

在过去两年中,邦德证券在众多老牌证券公司中已成为“黑马”,一度在资产支持型证券中稳坐第一,这在很大程度上归功于“阿里”小额贷款资产支持型证券。

然而,今年年初以来,以蚂蚁金服电子商务消费贷款为代表的小额贷款产品发行规模大幅下降,发行规模仅为1013亿元,这是一个严重的收缩,导致邦德证券整体排名受到一定影响。

另一方面,在总承销规模中排名第一的招商证券,在个人住房抵押贷款的资产支持证券承销、汽车贷款的资产支持证券承销、应收账款的资产支持证券承销、租赁租金的资产支持证券承销、企业债权的资产支持证券承销、信托受益权的承销等诸多方面都有所发展。,他们都付出了很大的努力,都进入了行业前20名,前两个在行业中排名第一。

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