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个人持基比例明显提升 ETF捕捉“长尾效应”征战新红海

财经新闻 2019-10-06 18 财经新闻

自今年年初以来,交易所交易基金个人投资者的比例大幅上升。几位基金经理表示,大量个人投资者已经申请了交易所交易基金(ETF),使得交易所交易基金“飞进普通人的家中”,不再是传统印象中的机构投资。未来,个人投资者很可能成为交易所交易基金市场的新红海。

在ETF卡竞争的下一阶段,基金公司将聚焦于个人投资者,积极开发满足个性化需求的产品。

该基金半年度报告显示,自今年以来,许多交易所交易基金的个人投资者比例大幅上升。据统计,截至6月30日,76只交易所交易基金的个人投资者比例较去年同期有所上升。

个人投资者偏好的交易所交易基金主要包括基础广泛的指数基金和专题指数基金。例如,华南证券500ETF半年度报告显示,截至6月30日,该基金的个人投资者比例从2018年年中的11.41%上升至23.97%。个人投资者持有汇天富中正主要消费的交易所交易基金的比例从2018年年中的7.52%上升至16.84%。

为什么通常受到机构追捧的交易所交易基金现在也受到了个人投资者的青睐?业内人士表示,主要原因有两个:一是当前a股估值处于历史低位,长期配置价值突出,投资者配置需求不断增加,而交易所交易基金(ETF)的低成本、高效率、灵活交易和风险分散等优势逐渐被个人投资者所理解;其次,今年以来选股难度加大。交易所交易基金(ETF)的“一篮子证券”已经成为其突出优势,可以有效降低投资者暴跳如雷的概率。

个人投资者能成为交易所交易基金竞争的新红海吗?方正富邦基金指数投资部总经理吴浩指出,尽管近年来个人投资者持股比例总体呈上升趋势,但仍处于相对较低的水平。随着市场有效性的增强,个人投资者将对交易所交易基金有更深的了解,对交易所交易基金配置的需求将继续增加,这很可能成为交易所交易基金市场竞争的新红海。

目前,ETF的头部效应相对明显。大型机构资本“蛋糕”已被总公司瓜分,新来者很难分得一块蛋糕。在这种背景下,许多基金公司瞄准ETF市场“长尾效应”下的新机遇,即根据个人投资者或小型基金的投资需求发行特殊产品。

在北京一位公共基金经理看来,交易所交易基金卡的竞争已经进入了一个新的竞争日程,有必要采取一定的措施来吸引个人投资者。“基金公司应该开发各种能够满足个人投资者更个性化需求的产品,如风格ETF、主题ETF、智能贝塔ETF、债券ETF、商品ETF、行业ETF等。各种ETF可以更好地为个人固定投资、轮换和配置等投资需求提供高质量的工具产品。此外,在改善各种交易所交易基金产品的布局后,基金公司也可以尝试提供投资服务。根据不同的市场环境,基金公司可以针对不同投资者的需求提供个性化的投资组合和定制服务,帮助投资者保持和增加资产价值。”基金经理说道。

基金公司抓住了“长尾”机会,交易所交易基金爆炸最近频繁出现。例如,中国首只科技交易所交易基金——华宝中国证券科技领先交易所交易基金(Huabao China Securities Technology Leading ETF),首次募集资金10.37亿元,基金有效认购总人数达到14956人,这显示了个人投资者的热情。最新数据还显示,截至9月4日,交易所交易基金规模已达25.7亿元。

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